چرا دلار آمریکا اینقدر ارزشمند است؟

ارز جهانی ارزی است که برای تجارت در سراسر جهان پذیرفته می شود. برخی از ارزها به طور گسترده پذیرفته شده و در اکثر معاملات بین المللی مورد معامله قرار می گیرند. محبوب ترین آنها دلار آمریکا، یورو و ین هستند. اکثر فعالان بازار از این ارزها به عنوان ارزهای ذخیره استفاده می کنند.

بر اساس گزارش صندوق بین المللی پول (IMF)، دلار آمریکا محبوب ترین ارز در جهان است. در سه ماهه چهارم سال 2019، این ارز بیش از 60 درصد از کل ذخایر ارزی بانک های مرکزی در سراسر جهان را به خود اختصاص داده است. این امر دلار را به ارز ذخیره جهان تبدیل کرد.

نزدیک ترین واحد ارزی از نظر حجم معاملات در برابر دلار، یورو اتحادیه اروپا است که 20 درصد از ذخایر معوق بانک مرکزی را تشکیل می دهد. اگرچه این ارز به دلیل بحران در منطقه یورو از نظر سیاسی و اقتصادی آسیب دیده است، اما همچنان پول زیادی دارد.

دلار آمریکا قوی ترین ارز دنیاست!

قدرت اقتصادی آمریکا مهمترین حامی دلار است. در سال 2018، ایالات متحده دارای سرمایه در گردش 1.671 میلیارد دلار بود. تخمین زده می شود که نیمی از این تعداد خارج از ایالات متحده باشد. اکثر اسکناس های دلار در کشورهای اتحاد جماهیر شوروی سابق و آمریکای لاتین فروخته می شوند و به عنوان ارز مطمئن برای معاملات روزمره استفاده می شوند. قیمت دلار آمریکا را از صرافی کانادا بپرسید.

در بازار فارکس، حدود 90 درصد معاملات به دلار انجام می شود. در نتیجه، بانک های خارجی برای انجام تجارت به دلار بیشتری نیاز دارند. این در بحران مالی سال 2008 منعکس شده است. بانک های غیر آمریکایی ۲۷ میلیارد دلار بدهی بین المللی به ارز خارجی دارند. از این مبلغ 18 میلیارد دلار بر اساس دلار آمریکا است. در نتیجه، فدرال رزرو مجبور شد نرخ دلار را افزایش دهد. این تنها راه برای جلوگیری از تمام شدن دلار بانک های جهان است.

بحران مالی باعث شد تا از دلار بیشتر استفاده شود. در سال 2018، بانک‌های آلمان، فرانسه و بریتانیا بیش از دلارهای خود بدهکار بودند. علاوه بر این، مقررات بانکی برای جلوگیری از همین بحران، دلار کمتری ایجاد کرد و فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد. این امر منجر به افزایش هزینه دریافت وام با کاهش عرضه دلار می شود.

قوت داستان باعث شده است که دولت حاضر شود او را آزاد کند. دولت پول مورد نیاز خود را از تجارت بین المللی به دست می آورد. علاوه بر این، مشاغل داخلی و گردشگران خارجی نیز ارز خارجی را به کشور مقصد وارد می کنند.

چرا دلار ارز ذخیره جهان است؟

سیستم پولی برتون وودز در سال 1944 دلار را به موقعیت فعلی خود رساند. پیش از آن، اکثر کشورها ارزهای محلی خود را بر اساس طلا معامله می کردند. دولت وعده داده است که مردم می توانند هر زمان که نیاز داشته باشند ارز خود را به طلا تبدیل کنند. کشورهای توسعه یافته جهان در نیوهمپشایر گرد هم آمدند تا نرخ تمام ارزهای معتبر را با دلار آمریکا تنظیم کنند. در آن زمان ایالات متحده بزرگترین ذخایر طلای جهان را داشت. این توافق به سایر کشورها اجازه می داد تا به جای طلا، ارز خود را بر مبنای دلار آمریکا قرار دهند.

در اوایل دهه 1970، کشورها می خواستند دلارهای خود را به طلا تبدیل کنند زیرا چاره ای جز غلبه بر تورم و تورمی که آنها را گرفتار کرده بود نداشتند. رئیس جمهور نیکسون به جای اینکه اجازه دهد طلای آمریکایی از فورت ناکس، یکی از پایگاه های نظامی آمریکا که ذخایر طلای کشور در آن قرار دارد، خارج شود، دستور داد که دلار از استاندارد طلا جدا شود.

چگونه سیستم برتون وودز جهان را تغییر داد؟

تقریباً سه دهه ای که اقتصاد کشورهای بزرگ جهان توسط سیستم برتون وودز اداره می شد، اغلب به عنوان دوره ثبات نسبی و انضباط پولی شناخته می شود. با توجه به اینکه تقریباً 15 سال پس از کنفرانس برتون وودز در سال 1944 چندین سال طول کشید تا این سیستم به طور کامل عملیاتی شود و نشانه هایی از بی ثباتی ارز در این دوره دیده می شد، اما شاید تا این زمان دشواری نسبی ایجاد ارز و چاپ پول. برای حمایت از اقتصاد استفاده نشده است. به طور کلی، به جای نگاه کردن به برتون وودز به عنوان یک دوره ثبات نسبی، بهتر است آن را به عنوان یک مرحله انتقالی در نظر بگیریم که به نظم پولی بین‌المللی کنونی منجر شد.

در جولای 1944، نمایندگانی از 44 کشور در استراحتگاهی در برتون وودز، نیوهمپشایر گرد هم آمدند.

آنها برای بحث در مورد سیستم پولی بین المللی ملاقات کردند. در این نشست، امید بود که سیستم جدیدی ایجاد شود که از اهداف سیاسی حاکمیتی کشورها محافظت کند و تجارت بین‌المللی را تسهیل کند. بین دو جنگ جهانی باید جایگزین برتری برای نظم پولی وجود داشت.

این بحث عمدتاً بر اساس منافع دو قدرت بزرگ اقتصادی آن زمان، ایالات متحده و بریتانیا بود. اما این دو کشور هیچ اتحادی بر اساس منافع خود ندارند. بریتانیا به عنوان کشور بدهکار اصلی به جنگ پایان داد و ایالات متحده بزرگترین طلبکار جهان بود. هری دکستر وایت از طرف دولت آمریکا می خواهد درهای بازارهای جهانی را به روی صادرات ایالات متحده باز کند و تجارت جهانی را از طریق ثبات نرخ ارز تسهیل کند. جان مینارد کینز، اقتصاددان مشهور بریتانیایی نیز خواستار استقلال ملی برای دستیابی به اهداف سیاست مستقل، بهبود مسائل تراز پرداخت ها و انعطاف بیشتر در نرخ ارز شد.

اگرچه برتون وودز تنها سه هفته دوام آورد، اما آماده سازی برای اجرای آن برای چندین سال ادامه یافت. در آن زمان، کینز امیدوار بود که یک بانک بین المللی قدرتمند برای ایجاد یک ارز بین المللی جدید به نام بانکور ایجاد کند. با این حال، وایت به دنبال نقش بزرگتری برای دلار آمریکا بود. در نهایت به لطف قدرت لابیگری ایالات متحده، کشورها طرح وایت را پذیرفتند.